三大运营商重磅发布！这赛道​概念股两月内涨逾三倍|天天观点

随着AI、智算需求高速增长，高密、高算力等多样性算力正拉动服务器制冷新需求。6月5日，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商联合发布了《电信运营商液冷技术白皮书》（以下简称“白皮书”）。

按照《白皮书》愿景，三大运营商将于2023年开展技术验证，2024年规模测试，新建数据中心10%规模试点应用液冷技术；而到2025年开展规模应用，50%以上数据中心项目应用液冷技术。

由于AI大模型训练和推理运算所用的服务器功率密度将会大幅提升，液冷技术凭借散热能力和经济性的明显优势，有望成为服务器“必选项”。包括浪潮信息、中兴通讯等服务器厂商已经开始大力布局液冷服务器。

(资料图片仅供参考)

在二级市场上，随着AI大模型催化，已有液冷主要玩家股价大涨。

概念股两月内涨逾三倍：

目前，在AI算力需求的推动下，如浪潮信息、中兴通讯等服务器厂商已经开始大力布局液冷服务器产品，产业化进度有望加速。而且在液冷方案加速渗透过程中，数据中心温控厂商、液冷板制造厂商等有望受益。

而随着AI算力催化，A股二级市场相关上市公司也早已受到资金追捧。其中液冷服务器主要玩家曙光数创股价从4月6日的16.65元/股，一路涨至72.2元/股（截至6月5日收盘），2个月内股价涨幅高达333.63%。

据了解，曙光数创去年营收来源主要以浸没式产品为主，浸没式产品占比约80%。该公司近期在机构调研中表示，从市场端的反馈来看，液冷技术需求在智算、通用数据中心等市场增速已明显提升。该公司看好液冷行业的发展，预估到2025年，中国液冷数据中心市场替代比例加权平均值达到24%。在今年一季度，该公司营收从去年的仅284.42万元增至2.05亿元。

此外，布局冷板液冷服务器的英维克近期也表示，主流服务器制造商已经在2022年陆续开始建设标准化规模生产冷板液冷服务器的产线，几乎所有的头部互联网公司都已对液冷技术密切跟踪，2022年内已开始出现冷板式液冷数据中心的规模部署。

据该公司透露，其冷板式液冷技术在算力行业的产业链成熟度和生态匹配方面均已取得突破性进展，其来自数据中心机房及算力设备的液冷技术相关营收去年约为上一年度的5倍左右。

英维克方面认为，随着AI等新应用场景出现，对算力设备和承载算力的数据中心均提出更高的要求。在拉动数据中心的需求的同时，伴随着算力密度的提高，算力设备、数据中心机柜的热密度都将显著提高，液冷技术在数据中心散热和算力设备散热的全链条导入将加快。

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